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Baisse du taux directeur

Aujourd’hui, le 12 mars, la Banque du Canada a abaissé son taux directeur à 2,75 %, marquant une réduction cumulative de 2,25 % depuis juin, après sept baisses consécutives.

L’économie canadienne a bien débuté l’année 2025, avec un taux d’inflation proche de la cible de 2 % et un produit intérieur brut (PIB) plus dynamique qu’anticipé, atteignant 2,6 % au lieu des 1,8 % prévus. Le marché de l’emploi s’est également bien comporté, avec la création de 211 000 postes entre novembre et janvier, entraînant une baisse du taux de chômage à 6,6 %.

Toutefois, un retournement s’est produit en février, laissant entrevoir des signes de faiblesse. La création d’emplois a fortement ralenti, avec seulement 1 100 nouveaux postes, bien en deçà des 20 000 attendus. De nombreux analystes y voient un premier signal des répercussions de la politique économique imprévisible des États-Unis sur l’économie canadienne.

La Banque du Canada anticipe que l’intensification des tensions commerciales et l’augmentation des droits de douane imposés par les États-Unis ralentiront probablement l’activité économique et accentueront les pressions inflationnistes au Canada. Dans ce contexte, les perspectives économiques demeurent incertaines, notamment en raison de l’évolution rapide des politiques publiques. Dans ce contexte, et comme l’inflation se situe près de la cible de 2 %, la Banque du Canada a décidé d’abaisser de nouveau le taux directeur de 25 points de base.

Impacts sur les taux hypothécaires

Les taux variables fermés sur 5 ans se situeront entre 4,05 % et 4,5 %, selon la nature du prêt et l’institution financière choisie. À ce jour, le taux préférentiel est fixé à 4,95 %, avec des réductions de taux accordées par les institutions financières variant entre 0,5 % et 0,9 %.

Les taux fixes, influencés par le marché obligataire, poursuivent leur baisse. Nous avons franchi le seuil de 4 %, atteignant ainsi les niveaux les plus bas depuis l’automne 2022 !

• Taux fixe 3 ans (assuré et/ou assurable, ratio prêt/valeur de 65 %) : 3,99 %
• Taux fixe 4 ans (assuré et/ou assurable, ratio prêt/valeur de 65 %) : 3,94 %
• Taux fixe 5 ans (assuré et/ou assurable, ratio prêt/valeur de 65 %) : 3,74 %

Il est probable que la Banque du Canada procède à une ou deux nouvelles baisses de taux, selon l’évolution de la situation économique aux États-Unis. Par ailleurs, le marché obligataire étant également en recul, une diminution supplémentaire de 0,25 % est attendue.

Dans ce contexte, le taux variable gagne en popularité. Nous vous invitons à nous contacter pour des conseils personnalisés et adaptés à votre situation.

Article: Banque du Canada