Stratégies taux fixe ou taux variable?

Les rendements des obligations canadiennes ont connu des variations importantes ces dernières semaines, ce qui assombrit les prévisions pour les taux hypothécaires fixes. Cette volatilité est principalement due aux réactions des marchés face aux droits de douane américains, aux incertitudes économiques mondiales et à l’anxiété croissante des investisseurs.

L’incertitude actuelle influence les rendements obligataires et les primes de crédit, ce qui affecte la façon dont les prêteurs hypothécaires ajustent leurs taux fixes. Par exemple, le rendement des obligations du gouvernement canadien à cinq ans, qui sert de référence pour les taux hypothécaires fixes, a augmenté de 2,52 % à 2,82 %. Cette fluctuation complique la tarification des prêts hypothécaires ce printemps, même si une baisse des taux fixes est toujours anticipée.

Les prêts hypothécaires à taux variable gagnent en popularité, bien que les rabais associés diminuent. Selon Statistique Canada, en janvier, près de 40 % des nouveaux prêts hypothécaires étaient à taux variable. Cette tendance pourrait se poursuivre, car la plupart des grandes banques s’attendent à une ou deux baisses des taux de la Banque du Canada cette année, ce qui pourrait ramener le taux directeur entre 2,00 % et 2,25 % d’ici fin 2025.

La Banque du Canada a annoncé le maintien de son taux directeur à 2,75 % en date du 16 avril 2025. En conséquence, les taux variables offerts par les prêteurs se situent actuellement entre 4,00 % et 4,50 %, selon le type de prêt. De leur côté, les taux fixes varient entre 3,80 % et 4,39 %.

Le choix entre un taux fixe ou variable dépend principalement de la tolérance au risque de l’emprunteur face à la volatilité des marchés, ainsi que de sa capacité budgétaire.

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